Informació important Tributació potencial per acceptar l'OPA de BBVA

/coste-fiscal/assets/images/indicador-riesgo-ca.svg

Banc Sabadell vol que els seus accionistes prenguin una decisió informada respecte a l’oferta de BBVA. Per això, l'informa de les implicacions fiscals en cas d'acceptar l'oferta.

01.

Si acudís a l'OPA podria haver de tributar, encara que sigui bàsicament un canvi d'accions

BBVA ofereix 0,187 accions de BBVA i 0,13 euros en metàl·lic per cada acció de Banc Sabadell.

Aquest component en metàl·lic implica que l'operació no es pugui tractar com un bescanvi d'accions neutre a efectes fiscals, sinó que s'ha de tractar fiscalment com si es venguessin les accions de Banc Sabadell i s'adquirissin les de BBVA1.

Exemple il·lustratiu d'un accionista de Banc Sabadell que assumiria un cost fiscal (impostos) si decidís acceptar l'oferta.

A efectes il·lustratius s'assumeix que en el moment del bescanvi les accions de Banc Sabadell cotitzen a 2,871€ i les de BBVA a 12,915€ (valor de cotització al tancament de 04/07/2025).

31 de desembre de 2020
Data de bescanvi
IRPF: abril a juny de 2026
31 de desembre de 2020
10.000 accions 3.540€2
La Maria, accionista de Banc Sabadell, va comprar 10.000 accions el 31 de desembre de 2020 per un cost total de 3.540€ (preu de 0,354€/acció)
Data de bescanvi
Les seves 10.000 accions BS avui valen 28.710€
En data de bescanvi, les accions de la Maria tenen un valor a preu de mercat de 28.710€
Valor contraprestació OPA 25.470€
1.870 accions BBVA: 24.151€ Efectiu: 1.319€
Si la Maria acceptés l'oferta de BBVA rebria 1.870 accions de BBVA, per un valor de 24.151€, i 1.319€ en efectiu (valor total rebut: 25.470€)
IRPF: abril a juny de 2026
Cost fiscal d'entre 5.166€
i 7.551€
Acceptar l'oferta li generaria a la Maria un cost fiscal (impostos) d'entre 5.166€ i 7.551€

La Maria haurà de declarar aquesta operació en la seva pròxima declaració de la renda, i haurà d'abonar un cost fiscal d'entre 5.166€ i 7.551€. Com en el bescanvi només rebria 1.319€, hauria de finançar el pagament dels impostos amb entre 3.847€ i 6.233€ procedents dels seus estalvis o venent part de les accions de BBVA.

Exemple il·lustratiu d'un accionista de Banc Sabadell que no assumiria un cost fiscal (impostos) si decidís acceptar l'oferta.

A efectes il·lustratius s'assumeix que en el moment del bescanvi les accions de Banc Sabadell cotitzen a 2,871€ i les de BBVA a 12,915€ (valor de cotització al tancament de 04/07/2025).

26 d'octubre de 2010
Data de bescanvi
IRPF: abril a juny de 2026
26 d'octubre de 2010
10.000 accions 35.030€2
El Joan, accionista de Banc Sabadell, va comprar 10.000 accions el 26 d'octubre de 2010 per un cost total de 35.030€ (preu de 3,503€/acció)
Data de bescanvi
Les seves 10.000 accions Banc Sabadell avui valen 28.710€
En data de bescanvi, les accions del Joan tenen un valor a preu de mercat de 28.710€
Valor contraprestació OPA 25.470€
1.870 accions BBVA: 24.151€ Efectiu: 1.319€
Si el Joan acceptés l'oferta de BBVA rebria 1.870 accions de BBVA, per un valor de 24.151€, i 1.319€ en efectiu (valor total rebut: 25.470€)
IRPF: abril a juny de 2026
Operació sense cost fiscal
Acceptar l'oferta no li generaria al Joan un cost fiscal (impostos), ja que l'operació es realitzaria amb minusvàlua

El Joan haurà de declarar aquesta operació en la seva pròxima declaració de la renda sense cost fiscal.

02.

Conegui aquí una aproximació del seu possible cost fiscal si acceptés l'oferta

03.

Tributació aplicable a l'operació

Si accepta l'OPA, la tributació de l'operació és tractada com una venda d'accions de Banc Sabadell i una compra d'accions de BBVA, i dependrà de la classe de contribuent que sigui3.

Amb caràcter general, les persones físiques tributaran conforme a l'escala progressiva de l'estalvi (del 19% al 30%)4, mentre que les persones jurídiques tributaran al tipus impositiu que els correspongui en l'Impost sobre Societats.

Li recomanem que consulti amb el seu assessor fiscal abans de fer la seva pròxima declaració d'impostos.
S'ha de tenir en compte que aquesta eina té com a propòsit facilitar una estimació del cost tributari de l'oferta realitzada per BBVA sobre les accions de Banc Sabadell sense tenir en compte totes les possibles consideracions fiscals aplicables als accionistes (incloent-hi bonificacions o exempcions potencials). No pretén ser ni pot ser interpretada com un assessorament o una descripció completa de la fiscalitat aplicable als accionistes de Banc Sabadell que decideixin acceptar l'oferta de BBVA, ni ha de substituir l'assessorament en Dret fiscal que cada accionista de Banc Sabadell ha de rebre en cas que decideixi acceptar l'oferta de BBVA. Aquest assessorament s'haurà de realitzar atenent les seves circumstàncies personals i fiscals particulars, que podrien suposar l'aplicació de regles especials diferents (per exemple, en el cas de les copropietats) de les previstes a efectes de l'eina. L'eina descriu a efectes merament indicatius les conseqüències fiscals potencialment aplicables, amb caràcter general, a algunes categories d'inversors (persones físiques residents a efectes fiscals a Espanya i persones jurídiques residents a efectes fiscals a Espanya o persones no residents amb establiment permanent a Espanya). L'eina no facilita tampoc l'efecte fiscal que tindria aquesta operació en els accionistes de Banc Sabadell que acudeixin a l'oferta de BBVA i que obtinguin una pèrdua patrimonial, i que lògicament no assumirien un cost fiscal per aquesta operació.