- Millora de 2.400 a 2.900 milions la retribució prevista, equivalent al 27% de la capitalització del banc
- Abonarà a l’octubre un dividend a compte en efectiu de vuit cèntims per acció, quantia que correspon al 15% del total a pagar en dos anys
- El benefici continua augmentant i arriba al juny a 791 milions, mentre que la rendibilitat RoTE escala al 13,1%, davant el 12,2% del trimestre anterior i l’11,5% del tancament del 2023
- La ràtio de capital CET1 FL se situa en el 13,48%, la qual cosa implica una alça de 18 punts bàsics en el trimestre i de 27 des de començament d’any
- L’activitat comercial a Espanya consolida la bona evolució del primer trimestre amb forts creixements en finançament a pimes i empreses, hipoteques i crèdit al consum, acompanyada d’una millora de marges i de qualitat de risc
- TSB incrementa un 42% interanual la formalització d’hipoteques i aporta 95 milions d’euros al benefici del Grup
- Després d’emprendre una profunda transformació, el banc ratifica les seves millors perspectives de resultats per als propers anys, a més de la seva capacitat més gran per generar capital i crear valor a llarg termini per als seus accionistes
El Grup Banc Sabadell va aconseguir un benefici rècord de 791 milions d’euros el primer semestre del 2024, fet que suposa un increment del 40,3% interanual, com a resultat del fort ritme de creixement del negoci, especialment en finançament a pimes i empreses, i en hipoteques, i de la constant millora del perfil del risc de crèdit, que ha permès tornar a elevar la qualitat dels actius i reduir provisions.
Aquest nivell de beneficis permet al Grup incrementar la seva rendibilitat RoTE fins al 13,1% al tancament del juny, cosa que implica una millora de 395 punts bàsics en termes interanuals i que compara amb el 12,2% del trimestre anterior i l’11,5% del tancament del 2023.
Fruit d’aquests millors resultats i perspectives, Banc Sabadell estima que retribuirà els accionistes amb 2.900 milions d’euros en dos anys. El Consell d’Administració ha aprovat repartir el 60% dels beneficis de l’exercici actual, complint la política de distribuir entre el 40% i el 60% del benefici (pay-out).
Així mateix, la ràtio de capital CET1, que mesura la solvència de l’entitat, ha pujat al 13,48%, fet que suposa un creixement de 18 punts bàsics en el trimestre i de 27 respecte al tancament del 2023, ja que n’inclou la deducció per l’increment del pay-out del 50 al 60%.
El primer dividend en efectiu a compte es farà el proper mes d’octubre i pujarà a vuit cèntims d’euro per acció, fet que suposa un total de 429 milions d’euros, el 15% del total compromès per als dos anys. Només aquest dividend a compte del 2024, ja serà un 33% superior a la suma dels dos dividends pagats el 2023.
Els diferents pagaments que es facin de manera recurrent en aquests dos anys sumaran un total de 53 cèntims per acció, equivalent a un 27% del valor de cada títol.
L’entitat comunica així un increment de 500 milions d’euros respecte als 2.400 milions estimats al mes de maig. Aquest augment s’explica per la suma de 250 milions d’euros per un impacte menor de la normativa Basilea IV, després de la publicació definitiva al juny de la normativa actualitzada a aplicar, i pels 250 milions del programa de recompra que es va suspendre després de l’Oferta Pública d’Adquisició (OPA) hostil presentada pel BBVA.
Major capacitat per crear valor per als accionistes de forma recurrent
El president del Grup, Josep Oliu, ha mostrat satisfacció amb l’evolució de l’activitat i amb els resultats obtinguts el primer semestre, i ha explicat: “El Consell d’Administració de Banc Sabadell preveu que la remuneració a accionistes s’elevarà fins a 2.900 milions d’euros, una vegada que ha ratificat, com es anticipava en els trimestres anteriors, les millors perspectives de resultats de l’entitat per als propers anys, i la capacitat més gran per generar capital i valor a llarg termini per als seus accionistes”.
El conseller delegat de Banc Sabadell, César González-Bueno, ha destacat que “els sòlids resultats presentats avui, amb una millora del benefici del 40,3% fins a nivells rècord, són conseqüència de la transformació radical del negoci realitzada en els darrers tres anys , a més de l’extraordinari compromís de totes les persones que treballen al Grup, que se situa en nivells històrics i ja supera el 90%”.
“L’estratègia de Banc Sabadell dóna resultats. Som una entitat més forta i eficient, amb una sòlida base financera i operativa, centrada a accelerar-ne el creixement i la rendibilitat. Mirant endavant, estem convençuts que tenim un futur brillant, amb una major creació de valor a mesura que continuem executant la nostra estratègia de manera independent. La millora progressiva que esperem dels nostres resultats, així com de l’increment de mida i de quota de mercat en tots els segments, especialment en pimes, és una prova de l’apassionant trajectòria de creixement amb què comptem”, ha remarcat el primer executiu del banc.
Per part seva, el director financer, Leopoldo Alvear, ha destacat l’evolució de totes les magnituds de resultats i de balanç. “Els nostres números demostren que ho estem fent extraordinàriament bé. Això es reflecteix en uns resultats recurrents i sostenibles, cosa que es reflecteix en el creixement de marges, en l’augment creixent del volum de negoci, en la millora del perfil de risc, en l’acceleració de la rendibilitat i la generació de capital”, ha assenyalat Alvear, que ha destacat que “l’evolució dels darrers trimestres permet anticipar nous augments de la rendibilitat i dels beneficis en els propers exercicis”.
Creixement del negoci bancari
Dels resultats del primer semestre, destaca l’evolució del marge d’interessos, que va créixer el 9,8% interanual, fins a 2.493 milions d’euros, gràcies a l’alça al marge de clients (3,18%), alhora que les comissions es van situar en 674 milions d’euros, amb un descens del 3,3% interanual, dins del rang previst.
Fruit de tot això, els ingressos del negoci bancari (marge d’interessos més comissions netes) van assolir els 3.168 milions d’euros entre el gener i el juny del 2024, un 6,8% més en termes interanuals i un 1,6% per sobre del trimestre anterior.
Per la seva banda, els costos totals van pujar a 1.515 milions d’euros el primer semestre de l’any, cosa que representa un increment del 2,5% interanual. Atès l’augment dels ingressos del negoci bancari i la contenció dels costos, el marge recurrent (marge d’interessos més comissions menys costos) va créixer un 11% interanual, fins a 1.652 milions, i la ràtio d’eficiència va millorar 3,8 punts percentuals, fins al 48,3%.
L’evolució dels resultats també va estar impulsada per la reducció de les provisions totals, que van baixar un 16,9% internanual, fins a 389 milions. Aquest descens es recolza, principalment, en la millora del perfil del risc de crèdit en tots els segments del Grup Banco Sabadel i en un entorn econòmic favorable.
Es consolida l’impuls de l’activitat comercial
El crèdit viu de Banc Sabadell va tancar el primer semestre amb un saldo de 155.164 milions d’euros, cosa que representa una alça del 0,9% interanual, amb un fort creixement de la nova producció a pimes i empreses, així com d’hipoteques i crèdit al consum.
La producció de crèdit a empreses a Espanya, és a dir, el finançament a mitjà i llarg termini més les línies de crèdit, va pujar a 8.674 milions d’euros entre gener i juny, fet que suposa un increment del 35% respecte al mateix període del any anterior; alhora que el volum de circulant va baixar un 5% interanual, fins a 15.079 milions, si bé la dada trimestral mostra signes positius, amb un augment del 8%.
L’activitat hipotecària també va signar una bona evolució i consolida així el canvi de tendència trimestre a trimestre. El primer semestre, la concessió d’hipoteques va créixer un 14% respecte al mateix període de l’exercici anterior, fins a 2.407 milions. L’import mitjà concedit puja un 17%, i el Loan to Value (LTV), és a dir, el valor prestat sobre la taxació, es manté estable.
La concessió de crèdit al consum també continua mostrant una tendència alcista, ja que registra un creixement del 17% respecte al mateix període de l’any anterior, després de signar-se 1.194 milions d’euros. Cal ressaltar que la probabilitat d’incompliment en aquest segment de negoci s’ha situat els sis primers mesos de l’any en nivells històricament baixos i fins a un 30% per sota del 2023.
Igualment, registra una tendència positiva la facturació de targetes, que va avançar a un ritme del 7% interanual, fins a 11.918 milions d’euros al tancament del juny, amb més de 362 milions de transaccions en sis mesos. El volum de les operacions realitzades a TPVs es va incrementar un 10%, fins a 26.873 milions d’euros. Els datàfons de Banc Sabadell van registrar 861 milions de transaccions entre el gener i el juny d’aquest any, un 13% més que el primer semestre de l’exercici precedent.
Creixen els recursos en estalvi i inversió
Per la seva banda, els recursos de clients gestionats per l’entitat, tant dins com fora de balanç, van créixer el 2,1% interanual, i al tancament del juny totalitzaven 206.742 milions d’euros. Va destacar el primer semestre el traspàs de volums des de comptes a la vista cap a dipòsits a termini, així com cap a recursos fora de balanç, principalment fons d’inversió.
En total, els recursos fora de balanç van créixer el 9,7% interanual fins a 43.574 milions d’euros a finals de juny, mentre que els recursos al balanç es van mantenir pràcticament plans (+0,2%) i van tancar el semestre en 163.169 milions. d’euros.
Els recursos de clients en productes d’estalvi i inversió a Espanya van pujar pràcticament 2.000 milions d’euros durant el trimestre, fins a 60.600 milions d’euros. D’aquest increment, se’n va registrar un augment al voltant de 500 milions en dipòsits a termini i estructurats, mentre que els recursos fora de balanç van augmentar en 1.500 milions, sobretot per l’increment dels fons d’inversió, tant per les entrades netes com per la positiva evolució del mercat.
Per la seva banda, els actius totals del Grup es van situar en 244.328 milions d’euros, cosa que representa un increment del 0,4% interanual, malgrat la devolució de la totalitat de la TLTRO III.
Òptima generació orgànica de capital
L’entitat continua demostrant la capacitat de generar capital de forma orgànica. Al tancament del mes de juny passat, la ràtio CET1 fully-loaded es va situar en el 13,48%, fet que implica un increment de 18 punts bàsics en el trimestre i de 27 respecte al tancament del 2023.
La ràtio de Capital Total es va col·locar al 18,54%, i el MDA buffer es va situar en 454 punts bàsics, oferint un ampli matalàs per sobre dels requeriments dels supervisors.
La qualitat del balanç es va mantenir en termes de liquiditat i va continuar millorant en qualitat creditícia. En aquest sentit, la ràtio loan to deposits (mostra la proporció entre préstecs i dipòsits) es va situar en el 95,9% el segon trimestre de l’exercici, amb una estructura de finançament minorista equilibrada; alhora que la LCR (liquidity coverage ratio) va assolir un 198% al tancament del juny, amb una xifra total d’actius líquids de 59.244 milions d’euros.
Els actius problemàtics van baixar durant el segon trimestre en 316 milions d’euros davant del trimestre anterior, fins a tancar amb un saldo de 6.341 milions, 5.439 milions dels quals són préstecs dubtosos i 902 milions són actius adjudicats. L’últim any, l’entitat ha reduït els actius problemàtics en 630 milions d’euros.
La ràtio de morositat es va situar al 3,21% al juny, per sota del 3,46% del trimestre anterior. L’enfortiment de la qualitat del balanç també es reflecteix en un ascens de la cobertura d’actius problemàtics, que es va situar en el 56,8% (+3,7 punts interanuals). La cobertura de préstecs dubtosos (stage 3) va pujar fins al 59,7% (+4 punts) i la dels actius adjudicats es va col·locar al 39,5% (+4 punts).
Tot plegat va derivar en una nova millora del cost de risc del crèdit, que ja se situa en 33 punts bàsics. El cost de risc total del Grup també observa una tendència positiva i es va col·locar en 46 punts bàsics al juny.
TSB aporta 95 milions d’euros
TSB va completar el segon trimestre del 2024 amb un benefici net individual de 41 milions de lliures, un 9,1% més en la comparativa trimestral, i de 79 milions de lliures entre gener i juny, cosa que equival a un descens del 24,9 %. La contribució positiva als comptes del Grup Banc Sabadell va pujar a 49 milions d’euros el segon trimestre i a 95 milions d’euros el primer semestre, la meitat del resultat aportat al grup durant tot l’exercici anterior.
L’activitat comercial a TSB continua la tendència positiva, que es reflecteix en un creixement del 43% interanual en la nova concessió d’hipoteques el segon trimestre de l’any, creixement molt destacable a causa de l’entorn de mercat tan competitiu que té el Regne Unit. A més, TSB va experimentar un creixement significatiu en la concessió de préstecs personals, que van augmentar un 60%. En total, la contractació de productes a TSB va pujar a 640.000 el primer semestre, un 8% més que el mateix període de l’any anterior.
TSB va reduir un 23,5% el marge recurrent en la comparativa interanual, fins a 138 milions de lliures al tancament del juny, si bé va incrementar un 25% en comparació del segon semestre del 2023, cosa que reflecteix una tendència positiva i de millora. El marge d’interessos va baixar el 9,2% interanual, fins a 480 milions de lliures, i les comissions netes baixen el 9,3%, fins a 46 milions de lliures. Els costos totals mostren un millor exercici que en els trimestres anteriors, i és previsible que aquesta tendència s’acreixi de manera gradual gràcies al pla d’estalvis anunciat a principis d’any.
