- L’entitat incrementa el resultat un 25,9% i obté un nou benefici rècord entre el gener i el setembre, que pràcticament iguala el de l’exercici passat complet
- La rendibilitat RoTE s’eleva fins al 13,2%, davant de l’11,5% de tancament del 2023
- El banc augmenta la seva solvència 32 punts bàsics en el trimestre i 59 punts bàsics des de començament d’any, cosa que corrobora la seva capacitat de generació de capital de forma recurrent
- Continua el bon comportament de la producció de crèdit a empreses, pimes i particulars, amb creixements de doble dígit als principals segments
- TSB contribueix al benefici del Grup amb 168 milions d’euros durant els nou primers mesos de l’exercici, un 4% més
- Banc Sabadell subratlla el compromís amb la capacitat de remuneració recurrent per als accionistes
31 d’octubre de 2024
El Grup Banc Sabadell va guanyar entre el gener i el setembre un 25,9% més que el mateix període de l’any anterior, increment que li va permetre assolir la xifra rècord de benefici de 1.295 milions d’euros i pràcticament igualar en només nou mesos la xifra de tot el 2023.
L’entitat torna a demostrar la seva forta capacitat de generació de beneficis i de capital de forma recurrent, principalment gràcies al bon comportament del marge d’interessos, a l’increment de volums, d’inversió en empreses, pimes i particulars, així com a la positiva evolució de la qualitat d’actius, que ha conduït a una reducció de les provisions i a una millora del cost de risc total.
Com a conseqüència d’aquest nivell de beneficis, l’entitat ha elevat la seva rendibilitat RoTE a 296 punts bàsics en termes interanuals, fins a situar-se al 13,2% al tancament del setembre. Des de començament d’exercici, Banc Sabadell ha millorat el seu RoTE en 174 punts bàsics, després de tancar 2023 al 11’5%.
El conseller delegat de Banc Sabadell, César González-Bueno, ha destacat que “continua la bona evolució de totes les unitats de negoci del banc, gràcies al compromís i la involucració de tots els equips. Estem en nivells de benefici rècord, creixent en volums i recolzant la inversió de famílies, pimes i empreses”.
González-Bueno ha afegit que s’observa “un trimestre més, una millora de la rendibilitat i solvència, cosa que recolza la creació de valor per als accionistes de forma recurrent i el projecte en solitari de Banc Sabadell”.
Per la seva banda, el director financer, Leopoldo Alvear, ha subratllat “la capacitat demostrada pel Grup per continuar generant capital de forma orgànica”, recordant que Banc Sabadell ha sumat fins a 59 punts bàsics al CET1 en només nou mesos tenint en compte un pay-out del 60 %, cosa que representa una rendibilitat per dividend (dividend yield) del 9%.
Alvear ha recalcat també que “es mostra cada cop més una millor qualitat d’actius, cosa que redueix la necessitat de fer dotacions i millora el cost de risc tant a nivell trimestral com interanual”. “En resum, tenim un balanç sòlid, i un creixement robust i sa, que ens permet tenir molt bones perspectives per als propers exercicis”, ha remarcat.
Positiva evolució del negoci bancari
En el període comprès entre gener i setembre, destaca l’evolució del marge d’interessos, que va pujar fins als 3.746 milions d’euros després de créixer un 6,7% interanual, impulsat principalment per un rendiment més elevat del crèdit i una alça dels ingressos de la cartera de renda fixa; alhora que les comissions netes es van situar en 1.010 milions d’euros, amb un descens del 3,6% interanual, mantenint-se dins del rang previst.
Fruit d’això, els ingressos del negoci bancari (marge d’interessos més comissions netes) es van elevar fins als 4.756 milions d’euros entre el gener i el setembre del 2024, un 4.3% més en termes interanuals.
Els costos totals es van col·locar en 2.307 milions d’euros els nou primers mesos de l’any, cosa que representa un increment del 3,4% interanual després d’anotar despeses de reestructuració de TSB. Els costos recurrents, que no tenen en compte elements extraordinaris, pugen un 2,5% interanual, també en línia amb les previsions.
D’aquesta manera, el marge recurrent (marge d’interessos més comissions menys costos recurrents) va créixer un 6,1% interanual, fins a situar-se en 2.470 milions d’euros al tancament de setembre, mentre que la ràtio d’eficiència va millorar 2,3 punts percentuals davant del mateix període de l’exercici precedent, fins a col·locar-se al 48,6% el tercer trimestre del 2024.
L’evolució del compte de resultats també es va veure impulsada per la reducció deles provisions totals, que van baixar un 17,7% interanual, fins a 561 milions d’euros al setembre. Aquest descens es recolza, principalment, en la millora del perfil de risc de crèdit en tots els segments del Grup Banc Sabadell i en les menors dotacions realitzades per a immobles.
Banc Sabadell va registrar així una nova millora del cost de risc del crèdit, que ja se situa en 31 punts bàsics al tancament de setembre. El cost de risc total del Grup es va apuntar igualment a aquesta tendència de millora i es col·loca a 44 punts bàsics al final del tercer trimestre de l’any.
Forta activitat en empreses i particulars
El crèdit viu de Banc Sabadell va presentar un creixement del 1,8% interanual fins al setembre, amb un saldo de 154.364 milions d’euros, on destaca fonamentalment l’increment del crèdit a empreses, pimes i particulars.
La producció de crèdit a empreses a Espanya, és a dir, el finançament a mitjà i llarg termini més les línies de crèdit, va pujar a 11.413 milions d’euros entre gener i setembre, fet que suposa un increment del 26% respecte al mateix període del any anterior.
Així mateix, l’activitat hipotecària va continuar demostrant la seva resiliència trimestre a trimestre en créixer un 34% els nou primers mesos de l’exercici, fins a 3.126 milions d’euros. Només en el tercer trimestre, es van concedir hipoteques per 1.618 milions d’euros, cosa que equival a un 82% més davant el mateix període d’un any abans i un 8% respecte al trimestre immediatament anterior, malgrat l’efecte estacional que provoca el mes d’agost. El 91% de les hipoteques concedides en aquest període ha estat a tipus fix i ja el 65% de l’estoc és d’aquesta modalitat, cosa que fa que sigui reduïda la sensibilitat de Banc Sabadadell a les pujades o baixades dels tipus d’interès.
La concessió de crèdit al consum continua registrant una tendència positiva, en experimentar una alça del 17% entre el gener i el setembre respecte al mateix període de l’any anterior, després de concedir-se 1.856 milions d’euros. El percentatge de préstecs al consum preaprovats puja ja al 91% el tercer trimestre.
També s’apunta a un comportament a l’alça la facturació de targetes, que va avançar a un ritme del 7% interanual, fins a 18.470 milions d’euros al tancament del setembre, amb més de 557 milions de transaccions en nou mesos. En aquesta línia, el volum de les operacions realitzades amb TPV es va incrementar un 9%, fins a 44.782 milions d’euros. Els datàfons de Banc Sabadell van registrar 1.358 milions de transaccions entre el gener i el setembre d’aquest any, un 13% més que en el mateix període de l’exercici precedent.
Major estalvi i inversió de clients
Pel costat del passiu, els recursos de clients gestionats per Banc Sabadell, tant dins com fora de balanç, van créixer un 3’4% interanual, i al tancament del setembre totalitzaven 208.249 milions d’euros.
Concretament, els recursos de clients en balanç van pujar a 163.468 milions d’euros al setembre, cosa que representa un creixement interanual del 0,9%, mentre que els recursos de clients fora de balanç es van col·locar en 44.781 milions d’euros en el mateix període, que implica una alça del 13,8% interanual.
Els recursos de clients en productes d’estalvi i inversió a Espanya es van elevar en 2.600 milions d’euros durant el trimestre, fins a 63.200 milions d’euros.
Per la seva banda, els actius totals del Grup es van situar en 245.514 milions d’euros, cosa que representa una millora del 0,9% interanual, malgrat la devolució de la totalitat de la TLTRO.
Qualitat crediticia a l’alça
El balanç prossegueix el camí de millora tant en termes de liquiditat com en qualitat creditícia. Així, la ràtio loan to diposits -que mostra la proporció entre préstecs i dipòsits- es va situar al 95,2% el tercer trimestre de l’exercici, amb una estructura de finançament minorista equilibrada; mentre que la LCR (liquidity coverage ratio) va assolir el 209% al tancament del setembre, amb una xifra total d’actius líquids de 62.080 milions d’euros.
El saldo d’actius problemàtics es va reduir en 775 milions d’euros els dotze últims mesos, fins a tancar setembre amb un saldo de 6.155 milions d’euros, dels quals 5.283 milions són préstecs dubtosos i 872 milions d’euros són actius adjudicats.
La ràtio de morositat es va situar al 3,14% al setembre, per sota del 3,21% del trimestre anterior i que compara amb el 3,54% del tercer trimestre de l’exercici precedent. L’enfortiment de la qualitat del balanç es reflecteix també en un ascens de la cobertura d’actius problemàtics, que es va situar al 57,9% (+4 punts interanuals). La cobertura de préstecs dubtosos (stage 3) va pujar fins al 60,8% (+4,3 punts interanual) i la dels actius adjudicats es va col·locar al 40,3 (+1,4 punts interanual).
Sòlida posició de solvència
Cal ressaltar que l’entitat continua demostrant la capacitat per generar capital de manera orgànica. Al tancament del mes de setembre passat, la ràtio CET1 fully-loaded es va situar en el 13’8%, la qual cosa implica un increment de 32 punts bàsics en el trimestre i de 59 punts bàsics respecte al tancament del 2023. Aquesta ràtio, que es col·loca molt per sobre dels requeriments mínims prudencials aplicables i que ja incorpora el pay-out del 60%, situa Banc Sabadell en una clara posició de fortalesa. La ràtio de Capital Total es va col·locar al 18,84% al tancament de setembre del 2024, i el MDA buffer es va situar en 485 punts bàsics.
Compromís amb la capacitat de remuneració recurrent per als accionistes
Banc Sabadell ha subratllat el compromís amb la capacitat de remuneració recurrent per als accionistes gràcies a la sòlida generació orgànica de capital, de 59 punts bàsics fins al setembre. Tot això incloent ja una distribució del 60% dels beneficis (pay-out) i un creixement del llibre del crèdit del 3%.
Cal recordar que Banc Sabadell té previst lliurar en només 18 mesos 2.900 milions d’euros amb càrrec als resultats del 2024 i 2025, cosa que equival al voltant del 30% del valor de Banc Sabadell a Borsa. A més, l’entitat ha actualitzat les previsions de rendibilitat, que té previst mantenir per sobre del 13% el 2024.
L’1 d’octubre passat, l’entitat ja va pagar un dividend en efectiu de 8 cèntims per acció (429 milions d’euros), cosa que representava tot just un 15% del total previst per al període, en què s’abonaran almenys 45 cèntims per acció més.
TSB aporta 168 milions al Grup
TSB va completar el tercer trimestre del 2024 amb un benefici net individual de 59 milions de lliures, un 44,7% més en la comparativa trimestral, i de 138 milions de lliures entre gener i setembre, cosa que equival a un descens del 9,5 %. La contribució positiva als comptes del Grup Banc Sabadell es va elevar a 73 milions d’euros el tercer trimestre (+48,7% trimestral) ia 168 milions d’euros (+4,3% interanual) els nou primers mesos del 2024.
La filial va reduir un 13,4% el marge recurrent en la comparativa interanual, fins a situar-se en 243 milions de lliures entre gener i setembre, si bé aquesta xifra es va incrementar un 14,9% en comparació del trimestre immediatament anterior, cosa que reflecteix una tendència positiva i de millora. El marge d’interessos va baixar un 7% interanual, fins a 730 milions de lliures, i les comissions netes baixen un 11,6% fins a 70 milions de lliures.
Aquests resultats del trimestre mostren una sèrie d’elements extraordinaris, entre els quals hi ha els costos de reestructuració i la sanció imposada per la FCA, en la investigació dels quals es va cooperar plenament i es va posar en pràctica ràpidament les mesures de contingència necessàries. Aquests one offs previstos han estat compensats per recuperacions d’assegurances.
L’activitat comercial a TSB es manté ferma, cosa que es reflecteix en un creixement del 24% interanual en la nova concessió d’hipoteques els nou primers mesos de l’any, cosa que permet que el saldo d’hipoteques en balanç tanqui pla (-0,2.%) respecte a un any abans.