Preguntes freqüents

Una Oferta Pública d’Adquisició (OPA) és un procés formal a través del qual un inversor fa una oferta directament als accionistes d’una empresa cotitzada per adquirir les seves accions.

L’OPA anunciada per BBVA el 9 de maig de 2024 és una oferta dirigida directament als accionistes de Banc Sabadell per adquirir les seves accions, oferint a canvi accions de BBVA de nova emissió en base a una determinada equació de bescanvi: 1 acció de nova emissió de BBVA + 0,70 euros en efectiu per cada 5,5483 accions de Banc Sabadell.

L’OPA és de caràcter hostil perquè ha estat presentada per BBVA sense l’acord previ amb el consell d’administració de Banc Sabadell.

Els accionistes podran prendre la seva decisió des del 8 de setembre fins al 7 d’octubre, quan finalitza el termini d’acceptació.

El 12 de setembre, el Consell d’Administració del Banc Sabadell emet l’informe en què es valorarà l’oferta i recomana per unanimitat als seus accionistes rebutjar l’OPA de BBVA, perquè infravalora significativament el seu projecte i els plans de creixement.

Abans de l’anunci de l’OPA, el consell d’administració de Banc Sabadell va rebutjar una proposta de fusió rebuda de BBVA el 30 d’abril de 2024 (plantejada en les mateixes condicions econòmiques establertes posteriorment a l’OPA) després de revisar-la detingudament.

El consell d’administració de Banc Sabadell va considerar que la proposta infravalorava significativament el projecte de Banc Sabadell i les seves perspectives de creixement com a entitat independent. El consell d’administració va comunicar que confiava plenament en l’estratègia de creixement de Banc Sabadell i en els seus objectius financers, opinant que l’estratègia de Banc Sabadell com a entitat independent generaria més valor per als seus accionistes. Alhora, va indicar que la caiguda significativa i la volatilitat del preu de l’acció de BBVA els dies previs al rebuig de la proposta generava una incertesa addicional sobre el valor d’aquesta.

Sobre la base de l’anàlisi en detall de la proposta, el consell d’administració va concloure que aquesta no satisfeia l’interès de Banc Sabadell i dels seus accionistes i, en conseqüència, va rebutjar la proposta de BBVA.

Així mateix, el consell d’administració va afegir que creia que la decisió estava alineada amb l’interès dels clients i dels empleats de Banc Sabadell.