- El ratio CET1 fully loaded aumenta 21 pb en el trimestre y se sitúa en el 11,4% (11,8% pro forma(1))
- Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) crecen un 1,6% interanual
- El crédito vivo presenta una evolución positiva y se incrementa un 2,5% interanual (3% Ex TSB) (2) por la buena dinámica en todas las geografías
- El consejo de administración aprueba un dividendo a cuenta de 0,02 euros por acción
El grupo Banco Sabadell ha alcanzado hasta septiembre de 2019 un beneficio neto atribuido de 783 millones de euros, lo que supone un crecimiento interanual del 216%.
Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) muestran un crecimiento sostenido, con un aumento interanual del 1,6% a nivel grupo (1,8% Ex TSB). En términos trimestrales se mantienen estables, y crecen a tipo de cambio constante un 0,6%.
El margen de intereses a cierre de septiembre se sitúa en 2.712 millones de euros (1.985 millones Ex TSB), lo que supone un -1,1% interanual a nivel grupo por la aplicación de IFRS16 y menores tipos de interés a largo plazo. En el trimestre muestra un crecimiento del 0,1%, situándose en 906 millones de euros.
Las comisiones netas crecen un 9,1% (6,8% Ex TSB) interanual, impulsadas por el buen comportamiento de las comisiones de servicios.
El total de costes se sitúa en 2.367 millones de euros a cierre de septiembre de 2019 (1.588 millones de euros Ex TSB), que compara con 2.467 millones de euros a cierre de septiembre del ejercicio anterior (1.577 millones de euros Ex TSB), lo que supone una reducción del 4,1%. Por lo que respecta al ratio de eficiencia, éste se sitúa en 54,1% al cierre de septiembre de 2019 y mejora respecto al trimestre anterior (54,7%).
El total de dotaciones y deterioros asciende a 568 millones de euros a cierre de septiembre de 2019 (520 millones de euros Ex TSB), frente a 1.081 millones de euros (918 millones de euros Ex TSB) de septiembre del año anterior.
Paralelamente, cabe detallar que el coste del riesgo del grupo se sitúa en los 50pb a cierre de septiembre de 2019; si se aísla el impacto de la venta de activos adjudicados Rex, el coste del riesgo está en 47pb.
Refuerzo de la solvencia del banco
Banco Sabadell continúa reforzando su ratio de capital; éste aumenta en el trimestre 21 pb y sitúa a final de septiembre su ratio CET1 fully loaded en el 11,4% (11,8% pro forma)(1). Por lo que respecta al ratio CET1 phase in, éste llega a septiembre al 12,1%. Por tanto, Sabadell está en línea con el compromiso anunciado de cerrar el año 2019 con un ratio de capital CET1 fully loaded como mínimo del 11,6%.
Fuerte dinamismo comercial con aumento del crédito (+2,5%)
El crédito vivo cierra el tercer trimestre de 2019 con un saldo de 140.901 millones de euros (106.102 millones de euros Ex TSB) y presenta un crecimiento interanual del 0,5% (0,3% excluyendo TSB) debido a la titulización de préstamos al consumo realizada en el trimestre. Excluyendo el EPA(2) y la titulización, el aumento es del 2,5% interanual (3% excluyendo TSB) impulsado por el buen comportamiento en todas las geografías.
Los recursos de clientes en balance totalizan a cierre del tercer trimestre 142.416 millones de euros (108.690 millones de euros Ex TSB) y presentan un crecimiento del 5,4% interanual (6,4% sin considerar TSB), y del 0,4% intertrimestral (0,1% ExTSB) reflejando la fortaleza de la franquicia bancaria.
Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 115.130 millones de euros (84.751 millones de euros Ex TSB) lo que significa un incremento del 8,1% interanual (11,3% Ex TSB) y del 1,3% intertrimestral (1,2% sin considerar TSB). Los depósitos a plazo totalizan 27.647 millones de euros (24.300 millones de euros sin considerar TSB).
En cuanto a los recursos de clientes fuera de balance, éstos ascienden a 43.689 millones de euros a cierre del tercer trimestre de 2019, manteniéndose estables respecto al trimestre anterior.
Los recursos gestionados totalizan 210.201 millones de euros (173.477 millones de euros ex TSB) frente a 204.998 millones de euros un año antes (169.754 millones de euros excluyendo TSB), lo que supone un incremento interanual del 2,5% (2,2% Ex TSB) y un crecimiento intertrimestral del 0,8% (0,6% Ex TSB).
A lo largo del tercer trimestre de 2019, la actividad de captación de empresas y particulares ha sido intensa, con un total de 325.922 altas. Por segmentos, el grupo ha captado 253.208 nuevos clientes particulares y 72.714 empresas. Asimismo, cabe incidir en que Banco Sabadell ha sumado 194.201 nuevas nóminas.
La actividad de negocio en nuevos préstamos y líneas de crédito a pymes han crecido, en términos interanuales, un 0,1% (14.200 millones de euros), mientras que el volumen de los préstamos hipotecarios y consumo suben asimismo el 6%, superando los 4.500 millones de euros. La contratación de la cuenta Expansión ha crecido un 9% y se sitúa en 3,2 millones; la facturación de tarjetas, un 14% (11.700 millones de euros), mientras que las cuotas de nuevas primas de seguros de vida y la facturación de TPVs crecen ambas un 9%.
Titulización de 1.000 millones en préstamos consumo
El banco ha constituido “Sabadell Consumo 1”, un fondo de titulización de préstamos consumo titularidad de la propia entidad financiera con un valor neto contable de 1.000 millones de euros, con un tipo de interés medio de 7,4% en la fecha de cesión, y con una vida media de aproximadamente dos años.
Esta operación genera una plusvalía de 88 millones de euros, y por otro lado también supone un impacto positivo total en el ratio de capital Common Equity Tier 1 (fully loaded) de 14 puntos básicos.
El cierre definitivo, sujeto a la suscripción y desembolso de los bonos de titulización emitidos por el fondo de titulización, supondrá la baja en balance de dichos préstamos, con la consiguiente liberación de los activos ponderados por riesgo.
Reducción de activos problemáticos y mejora del ratio de mora
A la conclusión del tercer trimestre de 2019 el saldo de activos problemáticos asciende a 7.424 millones de euros, de los que 6.391 millones corresponden a activos dudosos y 1.032 millones de euros a activos adjudicados, lo que supone una reducción en el año de 855 millones de euros. Destaca en el trimestre la reducción de 829 millones de euros, fundamentalmente debida a la venta de carteras.
El ratio de activos problemáticos netos sobre el total de activos continúa bajando y se sitúa en el 1,7%, mientras que el ratio de activos problemáticos sobre la inversión bruta más los activos inmobiliarios baja asimismo hasta el 5,0%.
Asimismo, Banco Sabadell acordó en agosto la venta de una cartera de activos inmobiliarios denominada comercialmente Rex a una filial de Cerberus Capital Management L.P. Los activos inmobiliarios objeto de la operación tienen un valor neto contable conjunto aproximado de 342 millones de euros, mientras que el importe de compraventa de la operación ha sido de 314 millones de euros. El cierre de dicha operación, una vez se cumplan las correspondientes condiciones, implicará la transmisión del control de los activos inmobiliarios y, en consecuencia, su baja del balance del grupo Banco Sabadell
La cobertura de activos problemáticos se sitúa en el 49,1%; por lo que respecta a la cobertura de dudosos ésta es del 51,1% mientras que la cobertura de los activos adjudicados es del 36,8%.
Por otra parte, el ratio de morosidad del grupo se sitúa en el 4,08%, que compara con el 4,50% del año anterior. Si se aísla la operación de titulización de préstamos consumo realizada en septiembre, el ratio de mora queda en el 4,05%.
TSB sigue mejorando su actividad de negocio y anuncia la presentación de su nuevo plan director
TSB tiene previsto presentar a finales del próximo mes de noviembre los detalles de su nuevo plan director. En este caso, la fecha prevista es el 25 de noviembre en Londres.
Desde el punto de vista de negocio, TSB continúa mejorando la actividad comercial. En este sentido, citar que los recursos de clientes en balance presentan un aumento del 2,1% interanual y del 1,5% en el trimestre apoyado en el crecimiento de las cuentas a la vista. A tipo de cambio constante, el crecimiento representa un 2,0% interanual y del 0,2% en el trimestre.
La inversión crediticia muestra un crecimiento del 0,9% interanual y del 2,8% en el trimestre en virtud del elevado volumen de solicitudes recibidas, lo que se tradujo en mayores formalizaciones. A tipo de cambio constante, crecimiento del 0,7% interanual y del 1,6% en el trimestre.
Dividendo a cuenta de 0,02 euros por acción
El Consejo de Administración ha acordado, con fecha 24 de octubre de 2019, la distribución de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2019 por un importe de 0,02 euros brutos por acción a pagar en acciones de autocartera, que se abonará el próximo 24 de diciembre de 2019, y en línea con el dividendo a cuenta del pasado año.
(1) Incluye +18pbs de liberación de APRs derivados de las ventas de NPAs, +8pbs de la plusvalía de Solvia y +4pb de la plusvalía de la titulización (ambas devengadas en el trimestre como dividendo para ser revertidas a final de año) +7pb de dividendo devengado que se pagará en acciones de autocartera a fina de año, +5pb de la venta de SDIN y 2pb de la venta activos problemáticos Rex.
(2) Excluye el impacto de la cartera bajo el EPA de CAM, que se encuentra en run off.
Hechos destacados del trimestre
Banco Sabadell completa la transmisión de una cartera de créditos y activos inmobiliarios a Deutsche Bank y a Carval Investors
Banco Sabadell completó a finales del pasado mes de julio la transmisión de una cartera de créditos en su mayoría hipotecarios con un valor bruto contable aproximado de 1.834 millones de euros y un valor neto contable aproximado de 268 millones de euros y activos inmobiliarios con un valor bruto contable aproximado de 290 millones de euros y un valor neto contable aproximado de 106 millones de euros, a Deutsche Bank y a Carval Investors. La operación no conllevó provisiones adicionales y ha tenido un impacto neutro en el ratio de capital.
Banco Sabadell transmite el 100% del capital de SDIN Residencial, S.L.U y un conjunto de activos inmobiliarios
Banco Sabadell transmitió el 100% del capital social de SDIN Residencial, S.L.U. y un conjunto de activos inmobiliarios, mayoritariamente suelos para promociones urbanísticas, a una entidad controlada por fondos gestionados y/o asesorados por Oaktree Capital Management. El importe total de la operación, referenciado al perímetro existente a 1 de enero de 2019, ha ascendido a 882 millones de euros. El cierre de la operación, condicionada a la obtención de las autorizaciones pertinentes, generará unos resultados estimados en el ejercicio de 23 millones de euros después de impuestos con un impacto positivo en la ratio de capital Common Equity Tier 1 (fully loaded) de 7 puntos básicos.
Banco Sabadell cede viviendas a los afectados por el temporal en la provincia de Alicante
Banco Sabadell llegó a un acuerdo con la Generalitat Valenciana, a través de la Vicepresidencia Segunda del Consell y Conselleria de Vivienda y Arquitectura Bioclimática de la Generalitat Valenciana, para ceder 22 viviendas en esta zona, por un período de tres años, con el fin de apoyar a los afectados por el temporal en la Comunidad Valenciana.
Este acuerdo permite atender necesidades habitacionales de los municipios que más han sufrido las consecuencias de la gota fría, en concreto a familias de Almoradí, Dolores, Callosa de Segura y Orihuela.
Banco Sabadell manifiesta su solidaridad con los afectados por el temporal y suma así acciones alineadas a la adhesión a los Principios de Banca Responsable suscritas por la entidad recientemente en la Asamblea General de las Naciones Unidas.
Banco Sabadell sitúa la lucha contra el cambio climático y la sostenibilidad en el centro de su actividad a través de los Principios de Banca Responsable
Banco Sabadell se convirtió en septiembre en uno de los signatarios fundadores de los Principios de Banca Responsable, comprometiéndose a alinear estratégicamente su negocio con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París sobre Cambio Climático. Con la firma de los Principios de Banca Responsable, Banco Sabadell se une a una coalición de 130 bancos de todo el mundo, que representan más de 47 billones de dólares en activos, que se comprometen a asumir un papel crucial en la consecución de un futuro sostenible.
