- El banco afronta la situación actual con una confortable posición de solvencia, liquidez y saneamiento de balance
- El ratio proforma CET1 phase in alcanza el 12,6% y el ratio fully loaded el 12,1%
- Sólida posición de liquidez con un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) del 172%, un ratio loan to deposits del 100%, y más de 45.000 millones de euros en activos líquidos
- Completado el primer tramo de crédito con garantía ICO por 2.125 millones. El volumen de operaciones en curso alcanza los 7.887 millones en euros
- Los costes experimentan una fuerte contención del 8,1% en el trimestre, y más allá de oscilaciones estacionales, se prevé que estos desciendan interanualmente
El grupo Banco Sabadell ha cerrado el primer trimestre de 2020 con un beneficio neto atribuido de 94 millones de euros (un 63,7% menos), tras realizar dotaciones extraordinarias de 213 millones de euros por posibles deterioros asociados a la crisis de la Covid-19. Aislando el efecto de dichas dotaciones, el beneficio es de 245 millones, un 5,1% menos que en marzo de 2019.
Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) decrecen ligeramente un 0,8% (-0,3% Ex TSB) interanual en un entorno de tipos negativos.
El margen de intereses se sitúa a cierre de marzo de 2020 en 884 millones de euros, lo que representa una reducción del 1,8% en el año por la titulización de préstamos al consumo realizada en el tercer trimestre del año anterior y menores tipos de interés. En el trimestre, presenta una caída impactado por menores tipos de interés, por vencimientos de la cartera ALCO así como por el efecto estacional del primer trimestre del año. El margen de clientes se sitúa en el 2,58% (2,50% Ex TSB) y el margen sobre activos totales medios en el 1,62% (1,46% excluyendo TSB), manteniéndose prácticamente estables en el trimestre.
Las comisiones netas alcanzan los 349 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 1,9% interanual destacando el aumento en todos los segmentos de productos: servicios, operaciones de riesgos y gestión de activos. En el trimestre, las comisiones presentan una caída del 6,0% (4,6% excluyendo TSB) impactadas por la menor actividad relacionada con la Covid-19 así como por la volatilidad en los mercados financieros y el efecto estacional en las comisiones de gestión de activos.
El total de costes asciende a 778 millones de euros a cierre de marzo de 2020 y experimenta un decremento del 8,1% (7,9% Ex TSB) con respecto al trimestre anterior destacando la reducción de los costes recurrentes como los no recurrentes, que incluyen 5 millones de euros de costes de reestructuración de TSB.
El ratio de eficiencia se sitúa en 49,3% a cierre de marzo de 2020, mejorando así respecto al trimestre anterior.
El total de dotaciones y deterioros asciende a 454 millones de euros a cierre del primer trimestre (416 millones Ex TSB), cifra que compara con 190 millones de euros a cierre del primer trimestre de 2019. La variación se debe principalmente a provisiones por Covid-19, que ascienden a 213 millones de euros.
Paralelamente, cabe detallar que estas dotaciones suponen un coste del riesgo de crédito del grupo de 93pb, que se sitúa en 39pbs excluyendo la dotación por Covid-19.
Confortable posición de capital y liquidez
Banco Sabadell encara desde el punto de vista de solvencia los posibles efectos de la Covid-19 con un sólido punto de partida tras haber realizado un progresivo incremento de su ratio de capital a lo largo de todo el pasado ejercicio 2019. El ratio CET1 se sitúa en el 12,2% phase-in y en el 11,6% fully-loaded a cierre de marzo de 2020. El ratio CET1 proforma se sitúa en 12,6% phase-in y en el 12,1% fully-loaded.
Asimismo, sólida posición de liquidez donde la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) se sitúa a cierre de marzo de 2020 en 172% a nivel Grupo (184% excluyendo TSB y 256% en TSB). El ratio de loan to deposits a cierre de marzo de 2020 es del 100% con una estructura de financiación minorista equilibrada.
Buen comportamiento del crédito
La inversión crediticia bruta viva cierra el primer trimestre de 2020 con un saldo de 143.475 millones de euros (108.631 millones de euros Ex TSB) y presenta un crecimiento interanual del 2,4% (3,4% Ex TSB). En términos trimestrales, la inversión presenta una caída del -0,8% (crecimiento del 0,5% Ex TSB) impactada por el cobro por parte del FGD. El crecimiento orgánico(2) de la inversión se sitúa en el 3,1% interanual (4,3% Ex TSB) y en el 0,6% en el trimestre (2,5% Ex TSB) debido al crecimiento de grandes empresas, pymes y administraciones públicas.
A cierre de marzo de 2020, los recursos de clientes en balance totalizan 144.005 millones de euros (109.414 millones de euros sin considerar TSB) y presentan un crecimiento del 2,9% interanual (3,3% sin considerar TSB) por el crecimiento de las cuentas a la vista, y una caída del -1,6% intertrimestral (-1,3% sin considerar TSB) por la reducción en depósitos a plazo. El total de recursos de clientes fuera de balance asciende a 40.044 millones de euros a cierre de marzo de 2020.
Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 118.878 millones de euros (87.498 millones de euros Ex TSB), representando un incremento del 7,8% interanual (10,6% sin considerar TSB) y manteniéndose así en línea respecto el trimestre anterior (crecimiento del 0,7% Ex TSB). Los depósitos a plazo totalizan 25.115 millones de euros (21.905 millones de euros sin considerar TSB).
Los recursos gestionados totalizan 207.957 millones de euros (171.011 millones de euros ex TSB) frente a 206.353 millones de euros un año antes (169.637 millones de euros excluyendo TSB), lo que supone un incremento interanual del 0,8% tanto a nivel grupo como a nivel Ex TSB.
Foco esencial en el apoyo a pymes, autónomos y empresas a través de las líneas ICO
Sabadell ha completado el primer tramo de línea ICO, con un total de 2.125 millones en créditos a pymes, autónomos y empresas. El número de operaciones en curso actualmente es de 61.036, por un volumen de 7.887 millones de euros. Al segmento de pymes y autónomos corresponden 60.195 operaciones por importe de 5.384 millones, y en el de empresas el total de operaciones es de 841, por importe de 2.503 millones. Así las cosas, el banco prevé agotar totalmente la segunda y tercera línea de liquidez habilitada para estos segmentos.
Banco Sabadell ha puesto a disposición de sus clientes todas las herramientas necesarias ofreciendo las mejores, soluciones de financiación para tratar de paliar las consecuencias de la crisis sanitaria originada por la Covid-19. Cabe destacar el compromiso de la entidad con las pymes, autónomos y empresas a través de su Plan de Acompañamiento para proporcionar soluciones adecuadas a los problemas de liquidez que han sobrevenido a sus clientes, orientándoles y asesorándoles para que adapten sus estrategias a lo que más convenga a sus objetivos y su perfil.
Aumento niveles digitalización de clientes
El contexto actual está incrementado los niveles de uso de los canales digitales por parte de los clientes de Banco Sabadell España. Durante el mes de abril se han incrementado un 13% las operaciones en la web, han crecido en un 9% los accesos a la App, mientras que el 96% de las transferencias se han realizado por estos canales remotos. El 20% de los nuevos clientes digitales superan los 65 años, doblando la media de trimestres anteriores. En Banco Sabadell, el índice de empleados en teletrabajo alcanza el 73% en red comercial, y el 97% en centros corporativos, todo ello asegurando la continuidad operativa para los clientes.
Gestión del riesgo
Reducción en el año de los activos problemáticos, que a cierre de marzo de 2020 muestran un saldo de 7.422 millones de euros de los que 6.112 millones de euros corresponden a activos dudosos y 1.310 millones de euros a activos adjudicados. Este nivel de activos problemáticos (NPAs) hace que la ratio de activos problemáticos netos sobre el total de activos se reduzca y se sitúe en el 1,7% comparado con el 1,8% del primer trimestre del año anterior.
La cobertura de activos problemáticos se sitúa en el 49,6%, siendo la cobertura de dudosos del 52,8% y la cobertura de los activos adjudicados del 34,4%.
La ratio de activos problemáticos sobre la inversión crediticia bruta más los activos inmobiliarios se sitúa en el 4,9% desde el 5,5% en el primer trimestre del año anterior.
La ratio de morosidad del grupo se sitúa en el 3,8%, mejorando así respecto el primer trimestre del año anterior que se situaba en el 4,1%.
TSB mantiene el foco en su plan estratégico e implementa medidas de apoyo para sus clientes frente a la Covid-19
TSB mantiene su estrategia de implantación de su nuevo plan estratégico y los avances en la actividad comercial. La inversión crediticia asciende a 34.844 millones de euros mostrando una caída del 0,6% interanual impactado por la depreciación de la libra. A tipo de cambio constante, el crecimiento es del 2,7% interanual impulsado por el aumento de la cartera hipotecaria.
Los recursos de clientes en balance ascienden a 34.590 millones de euros y presentan un aumento del 1,7% interanual impactado por el efecto negativo del tipo de cambio de la libra. A tipo de cambio constante, crecimiento del 5,0% interanual apoyado en el crecimiento de cuentas corrientes derivado del bajo entorno de tipos de los depósitos a plazo.
En cuanto a las medidas para hacer frente a la Covid-19 ofreciendo soluciones de financiación a sus clientes, hay que destacar entre otras actuaciones la puesta en marcha de moratoria hipotecaria de tres meses, que se ha extendido a su vez a los préstamos personas y tarjetas de créditos. Para el segmento de Empresas, se ha establecido una moratoria de capital de seis meses.
(1) Incluye +5pbs de la venta de la promotora inmobiliaria, +35pbs por la venta de Sabadell AM y +7pbs por la venta de la depositaria.
(2) Se aísla el EPA procedente de CAM y la cuenta a cobrar por el derecho de tanteo de las ventas de activos problemáticos de 1,1MM€ en 4T19 y 0,5MM en 1T20.
