- Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) crecen un 1% interanual
- El ratio CET1 fully loaded se incrementa 34 pb en el último trimestre y se sitúa en el 11,7% (12,1% pro forma tras la venta de Sabadell AM (2))
- Los activos improductivos se reducen más de 8.200 millones tras el cierre de la venta institucional de carteras
- El Consejo de Administración aprueba el reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,02 euros por acción
El grupo Banco Sabadell ha cerrado el ejercicio 2019 con un beneficio neto atribuido de 768 millones de euros, lo que supone un crecimiento interanual del 134%.
Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) aumentan un 1% interanual tanto a nivel grupo como Ex TSB en un entorno de tipos negativos. En términos trimestrales crecen un 1,1% (0,6% Ex TSB). Aislando el impacto de la titulización de préstamos al consumo en el tercer trimestre, el crecimiento se sitúa en el 1,4% interanual (1,5% excluyendo TSB) y en el 2,3% trimestral (2,1% excluyendo TSB).
El margen de intereses a cierre 2019 se sitúa en 3.622 millones de euros (2.644 millones Ex TSB), lo que supone una reducción del 1,4% interanual a nivel grupo por la aplicación de IFRS16, la titulización de préstamos y menores tipos de interés. En el trimestre aumenta un 0,4%, y aislando la titulización, el crecimiento es del 2,1%.
Las comisiones netas crecen un 7,7% (5,8% Ex TSB) interanual y se sitúan en 1.439 millones de euros, impulsadas por el buen comportamiento de las comisiones de servicios, y con incrementos en todos los segmentos. En el trimestre las comisiones alcanzan los 372 millones de euros lo que supone un crecimiento del 2,9% (3,7% Ex TSB).
El total de costes se sitúa en 3.213 millones de euros a cierre del ejercicio 2019 (2.161 millones de euros Ex TSB), lo que supone una reducción del 1,8% en el año. Por lo que respecta al ratio de eficiencia, éste se sitúa en 55,6% al cierre de 2019 y mejora respecto al ejercicio anterior (58,3%).
El total de dotaciones y deterioros asciende a 938 millones de euros a cierre de 2019 (865 millones de euros Ex TSB), frente a 1.320 millones de euros (1.089 millones de euros Ex TSB) de diciembre del año anterior.
Paralelamente, cabe detallar que el coste del riesgo del grupo se sitúa en los 52 pb a cierre de diciembre de 2019(1).
Incremento del ratio de capital
Banco Sabadell ha llevado a cabo un progresivo incremento de su ratio de capital a lo largo de todo el ejercicio 2019. La mejora de solvencia ha sido de 34 pb en el trimestre y por tanto el ratio CET1 fully loaded se sitúa a final del año en el 11,7% (12,1% pro forma tras la venta de Sabadell AM(2)). De esta forma, el banco cumple el objetivo presentado de cerrar el año 2019 con un ratio de capital CET1 fully loaded como mínimo del 11,6%, mejorando así el guidance anunciado.
El crédito consolida su evolución positiva (+3,7%)
El crédito vivo cierra el cuarto trimestre de 2019 con un saldo de 144.572 millones de euros (108.076 millones de euros Ex TSB) y presenta un crecimiento interanual del 3,7% (2,2% excluyendo TSB). Aislando el EPA y los impactos no recurrentes(3), el crecimiento orgánico se sitúa en el 4,4% interanual y en el 1,8% en el trimestre impulsado por el buen comportamiento de todas las geografías; en especial destacan los segmentos de grandes empresas y pymes y el crecimiento en hipotecas.
Los recursos de clientes en balance totalizan a cierre del cuarto trimestre 146.309 millones de euros (110.886 millones de euros Ex TSB) y presentan un crecimiento del 6,5% interanual y del 2,7% intertrimestral por el crecimiento de las cuentas a la vista apoyado en el efecto positivo del tipo de cambio.
Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 118.868 millones de euros (86.875 millones de euros Ex TSB) lo que significa un incremento del 10,4% interanual (11,8% Ex TSB) y del 3,2% intertrimestral (2,5% sin considerar TSB). Los depósitos a plazo totalizan 27.339 millones de euros (23.909 millones de euros sin considerar TSB).
En cuanto a los recursos de clientes fuera de balance, éstos ascienden a 43.163 millones de euros a cierre del cuarto trimestre de 2019.
Los recursos gestionados totalizan 213.095 millones de euros (175.184 millones de euros ex TSB) frente a 205.711 millones de euros un año antes (170.285 millones de euros excluyendo TSB), lo que supone un incremento interanual del 3,6% (2,9% Ex TSB) y un crecimiento intertrimestral del 1,4% (1,0% Ex TSB).
A lo largo del ejercicio de 2019, la actividad de captación de empresas y particulares ha sido intensa, con un total de 418.228 altas. Por segmentos, el grupo ha captado 322.484 nuevos clientes particulares y 95.744 empresas. Asimismo, cabe incidir en que Banco Sabadell ha sumado 258.550 nuevas nóminas.
La actividad de negocio en nuevos préstamos hipotecarios y consumo suben el 11%, superando los 6.300 millones de euros. La contratación de la cuenta Expansión ha crecido un 8% y se sitúa en 3,2 millones; la facturación de tarjetas, un 14% (16.000 millones de euros), mientras que las nuevas primas de seguros de protección crecen un 15% (319,4 millones) y las cuotas de facturación de TPVs y de penetración de pymes aumentan y se sitúan en el 17,2% y el 52,2% respectivamente.
Reducción récord de activos problemáticos del balance y bajada de la mora
A la conclusión del cuarto trimestre de 2019 se ha cerrado la venta de carteras institucionales. Así, los activos problemáticos en balance presentan una reducción significativa de más de 8.200 millones de euros. A cierre del ejercicio el saldo problemático es de 7.326 millones de euros, de los que 6.141 millones de euros corresponden a activos dudosos y 1.185 millones de euros a activos adjudicados. En el año la caída es de 954 millones de euros, y en el trimestre de 98 millones.
Este nivel de activos problemáticos (NPAs) hace que el ratio de activos problemáticos netos sobre el total de activos se reduzca y se sitúe en el 1,7%, que compara con el 1,8% del año anterior.
El ratio de activos problemáticos sobre la inversión crediticia bruta más los activos inmobiliarios, se sitúa en el 4,8% desde el 5,6% en el año anterior.
La cobertura de activos problemáticos se sitúa en el 46,9%, siendo la cobertura de dudosos del 49,6% y la cobertura de los activos adjudicados del 33,3%. A destacar que los terrenos representan alrededor del 6% del total de activos adjudicados, porcentaje que compara con el 31% en el año anterior.
Por otra parte, el ratio de morosidad del grupo se sitúa en el 3,8%, que compara con el 4,2% del año anterior.
Reparto de dividendo complementario
El Consejo de Administración de Banco Sabadell ha aprobado el reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,02 euros por acción, que se suman a los ya distribuidos 0,02 euros por acción. En total, 0,04 euros por acción, lo que supone un payout de aproximadamente el 40%.
TSB vuelve a la senda del crecimiento e inicia la ejecución de su plan director
El desempeño comercial de TSB confirma la evolución positiva de sus fundamentales de negocio. Asimismo, la filial de Banco Sabadell en Reino Unido ha iniciado el desarrollo de su nuevo plan director, basado en la mejora de la eficiencia, el incremento de los ingresos del negocio bancario, la rentabilidad y la transformación digital.
La inversión crediticia viva asciende a 36.496 millones de euros, lo que se traduce en un crecimiento del 8,5% interanual y un 4,9% trimestral. A tipo de cambio constante el crecimiento es del 3,2% interanual y del 0,7% en el trimestre, impulsado por la mayor actividad en la producción de hipotecas y una mejora en la retención de clientes.
Los recursos de clientes en balance ascienden a 35.423 millones de euros y presentan un aumento del 9,0% interanual por el crecimiento de las cuentas a la vista. A tipo de cambio constante, crecimiento del 3,7% interanual apoyado en el crecimiento de todos los productos, destacando las cuentas de empresas así como una propuesta de ahorro competitiva.
Las comisiones netas se incrementan un 36,8% interanual principalmente por el crecimiento de las comisiones de servicios, y se sitúan en 117 millones de euros frente a los 85 millones del año anterior.
Los préstamos unsecured vuelven a la senda positiva en el cuarto trimestre del año y crece la producción nueva un 37%. La nueva producción de préstamos hipotecarios aumenta asimismo en la comparativa interanual un 21,5%.
El total de costes se sitúa en 1.052 millones de euros y descienden un 8,4% interanual. Los costes de reestructuración de 2019 ascienden a 50 millones de euros a cierre del ejercicio.
(1)Se aísla el impacto de la venta de activos Rex y el cierre de la venta de carteras institucionales de activos problemáticos (2)Incluye +5pbs de la venta de la promotora inmobiliaria y +36pbs por la venta de Sabadell AM. (3)Se aísla la titulización de préstamos al consumo realizada en sep19 por 1bn€ (0,9bn€ a dic19) y la cuenta a cobrar por el derecho de tanteo de las ventas de carteras de 1,1bn€.
Hechos destacados del trimestre
Banco Sabadell formaliza la transmisión de la mayor parte de los activos inmobiliarios
Banco Sabadell formalizó el 20 de diciembre la transmisión de la mayor parte de los activos inmobiliarios que integran las carteras comercialmente denominadas “Coliseum”, “Challenger” y “Rex” a sociedades íntegramente participadas por una filial de Cerberus Capital Management L.P. participada, a su vez, al 80% por Cerberus y al 20% restante por Banco Sabadell, con la consiguiente desconsolidación de dichos activos del balance del grupo Banco Sabadell.
Los activos inmobiliarios transmitidos constituyen cerca de 46.000 unidades con un valor bruto contable conjunto aproximado de 6.414 millones de euros, importe que no incluye ya los activos que han sido objeto de comercialización y venta a terceros hasta este momento. La transmisión de las aproximadamente 15.000 unidades restantes de activos inmobiliarios, aproximadamente, con un valor bruto de 1.817 millones de euros, está pendiente del posible ejercicio de los derechos de tanteo por parte de terceros, si bien ello no alteraría los impactos financieros previstos.
El precio de las operaciones se fijó en aproximadamente 3.430 millones de euros.
Acuerdo Banco Sabadell e IBM para transformar la infraestructura IT y acelerar el time to market para desarrollar y lanzar nuevos productos y servicios
Banco Sabadell e IBM han firmado un acuerdo de servicios por periodo de 10 años, a través del cual la entidad transformará su infraestructura tecnológica en una avanzada plataforma, capaz de integrar todos sus datos y aplicaciones y de facilitar una visión central, única y completa de sus clientes.
IBM ayudará a Banco Sabadell a migrar sus actuales aplicaciones a un entorno de nube híbrida con altos estándares de seguridad y que permite aumentar la resistencia, la seguridad y la escalabilidad, así como mejorar la estructura de costes y flexibilidad. Además se consigue simplificar el modelo operativo a través de la implementación de las mejores prácticas de mercado y la consolidación de los proveedores de IT, así como acelerar el time to market para desarrollar y lanzar nuevos productos y servicios y mejorar la experiencia cliente.
Banco Sabadell y Amundi firman un acuerdo estratégico para impulsar su negocio de fondos en España
Banco Sabadell y Amundi han firmado un cuerdo estratégico de diez años para la distribución de productos Amundi a través de la red comercial de Banco Sabadell en España. Dicho acuerdo tiene como objetivo impulsar su oferta de fondos de inversión. Esta alianza estratégica implica también la adquisición por parte de Amundi del 100% de Sabadell Asset Management, una de las gestoras de activos de referencia en España, con 21.800 millones de activos bajo gestión, de los cuales 16.100 millones corresponden a fondos domiciliados en España.
El importe de la operación se ha establecido en 430 millones de euros, que Amundi pagará exclusivamente con su propia liquidez. Los clientes de Banco Sabadell se beneficiarán de la amplia gama de productos de ahorro e inversión y de las soluciones y herramientas de Amundi.
Este acuerdo refuerza el compromiso de Banco Sabadell por seguir liderando los índices de satisfacción y experiencia cliente (una de las prioridades comerciales de la entidad para 2020).
